自南岳镇向东北行约4公里，入曲折小径，过石桥，沿溪行百步许，便是水帘洞。它坐落在紫盖峰下，人称“紫盖仙洞”。洞夹在吐雾、香炉两峰之间，山光水色，相映生辉。水帘洞的水，由紫盖峰分支而来，经山涧汇入石洞，洞宽二、三丈，深不可测，水满溢出，形成二十余丈飞瀑奇观，银光夺目，寒气逼人，它与石壁间隔尺余，是一道燕飞不进、风吹不散的水帘。水帘洞左岸有龙神祠，祠畔有雪浪亭，以水帘瀑色如雪，声如激浪得名，颇有诗意。